Трансконтинентал продасть підрозділ упаковки ProAmpac за приблизно 2,2 мільярда доларів
Компанія Трансконтинентал, що базується в Монреалі, оголосила в понеділок, що приватна компанія ProAmpac Holdings Inc. з Цинциннаті, штат Огайо, купує її найбільший підрозділ за трохи більше ніж 2,2 мільярда доларів, включаючи борги та зобов’язання з оренди. Трансконтинентал отримує більшість свого доходу, приблизно 1,6 мільярда доларів з 2,8 мільярда доларів загалом за минулий фінансовий рік, з 25 заводів з виробництва упаковки, які вона експлуатує в восьми країнах.
Акціонери отримають більшість виручки від продажу безпосередньо у вигляді спеціального дивіденду в розмірі 20 доларів за акцію, який буде виплачений після завершення угоди на початку 2026 року, повідомила компанія. Цей виплат перевищує вартість акцій Трансконтинентал, які торгувалися на Торонто фондовій біржі до оголошення угоди, хоча акції торгувалися майже на 20% вище за 23,79 доларів за акцію станом на середину понеділка.
Залишкова сума після виплати спеціального дивіденду, яка очікується приблизно в 400 мільйонів доларів, буде витрачена на зменшення боргу, сказав представник компанії Франсуа Тасере у електронному листі.
Упаковка для Трансконтинентал переважно є американським бізнесом, при цьому приблизно 73% доходу підрозділу надходить з США, а 15 з 25 виробничих потужностей розташовані на американській території. Лише 9% доходу від упаковки Трансконтинентал надходить з Канади, де компанія має лише три об’єкти.
«Для нас це по суті продаж американських активів американському покупцеві», — сказала Ізабель Марку, виконавча голова Трансконтинентал, в інтерв’ю. «Ми раді залишитися в Канаді і бути суверенною канадською компанією з офісом у Монреалі, яка повністю зобов’язана розвивати нашу присутність тут».
Індустрія упаковки швидко консолідується в останні місяці. Швейцарська компанія Amcor PLC завершила придбання американського конкурента Berry Global за 8,4 мільярда доларів у квітні, а у листопаді виробник пухирчатої упаковки Sealed Air Corp. погодився на buyout за 10,3 мільярда доларів від американської приватної інвестиційної компанії CD&R.
Розширення власного бізнесу з упаковки шляхом поглинань «виявилося складним останні кілька років», — сказала пані Марку, оскільки компанії в цій галузі, як правило, продаються приблизно за дев’ять разів їх доходу до сплати відсотків, податків, амортизації та знецінення.
«Будь-яке придбання в упаковці, на яке ми б звернули увагу, було б сильно зневоднюючим. Ми також не побачили обмежених можливостей органічного зростання», — сказала вона.
«Ми досить багато інвестували в нашу платформу, наприклад, у переробку, але ринок просто не зростав достатньо, щоб створити цінність з наших інвестицій, тому продаж став найкращим варіантом».
Після закриття угоди пані Марку заявила, що продукти маркетингу в магазині (ISM), такі як промоційні дисплеї та індивідуальні знаки, стануть ключовим двигуном зростання для Трансконтиненталу. Компанія здійснила три придбання в цій сфері лише за останні шість місяців: виробника дисплеїв точок продажу Middleton Group з Маркема, Онтаріо, в червні та двох бізнесів Canva Group – Mirazed Inc. з Сент-Юбера, Квебек, та Intergraphics Decal Ltd. з Вінніпега – в серпні.
«ISM – це те, на чому ми будемо зосереджуватися», — сказала пані Марку. «Це був досить швидко зростаючий бізнес. Кожного тижня ми відправляємо принаймні один товар до 30,000 локацій по всій Канаді».
Згідно з інвесторською презентацією за вересень 2025 року, Трансконтинентал збільшила свої річні доходи від ISM до понад 250 мільйонів доларів з менше ніж 50 мільйонів у 2017 році. Пані Марку зазначила, що підрозділ зараз близький до генерації 300 мільйонів доларів річного доходу.
Трансконтинентал також експлуатує мережу з 17 канадських друкарських об’єктів в шести провінціях. Ці об’єкти виробляють маркетингові матеріали, такі як роздрібні флаєри, а також книги, журнали та газети. (Компанія друкує The Globe and Mail протягом останніх 27 років).
Вона також займається деяким нішевим друком, включаючи вінілові платівки, які пані Марку охарактеризувала як «несуттєві і досить прибуткові».
CIBC Capital Markets та RBC Capital Markets виступали фінансовими радниками Трансконтинентал щодо продажу підрозділу упаковки, тоді як Stikeman Elliott LLP та Morgan Lewis & Bockius LLP виступали юридичними радниками компанії.
December 8, 2025 at 10:46PM
Залишити відповідь